DeFi 시작 방법 안내 | 주요 프로젝트와 주의사항도 소개

DeFi는 암호화폐 분야에서도 가장 뜨거운 주제 중 하나이며, DeFiLlama의 데이터를 보면 현재 시점에서 DeFi에 잠겨 있는 자금은 1500억 달러를 초과하고 있습니다. 반면, 시작 방법 등에 어려움을 느끼는 분들도 있을 수 있습니다. 이 기사에서는 그런 DeFi의 시작 방법에 초점을 맞춰 초보자가 시작하기 위한 핵심 포인트를 정리했습니다.

 

목차

 

DeFi란? 개요 및 특징

DeFi란? 개요 및 특징

우선은 DeFi란 무엇인가에 대해서 간단하게 해설합니다.

 

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DeFi 개요

DeFi란, “Decentralized Finance”의 약어로 일본어에서는 「분산형 금융」이라고 번역되는 경우가 많고, 일반적으로 이더리움 등의 블록체인상에 구축된 금융 서비스를 가리킵니다.

자세한 내용은 후술하지만, DeFi의 각 프로젝트는 블록체인의 스마트 계약이라는 기술을 활용하여 중앙 관리자가 없는 분산형 금융 서비스를 제공하고 있습니다.

여기서 말하는 금융 서비스란, 스왑, 대출, 차입, 보험이라고 하는 서비스가 주된 종류가 됩니다.

 

DeFi의 특징

수많은 DeFi 서비스에 공통적인 특징으로는, 스마트 컨트랙트라고 하는 기술에 의해 중앙 관리자가 없는 자율적·자동적으로 제공되는 금융 서비스를 실현하고 있는 점을 들 수 있습니다.

스마트 컨트랙트에서는 미리 설정된 조건에 따라 일정한 처리가 실행되므로 기존 은행 등과 같은 금융 서비스와 달리 중앙 관리가 필요하지 않습니다.

금융서비스를 중개하는 중앙관리자를 필요로 하지 않으면 거래에 드는 수수료나 시간 등의 비용을 억제할 수 있습니다.

 

DeFi의 대표적인 종류와 서비스

DeFi의 대표적인 종류와 서비스

DeFi의 대표적인 종류와 구체적인 서비스에 대해 아래에서 설명합니다.

 

• DEX 및 AMM, 파생상품
• 렌딩
• CDP
• 리퀴드 스테이킹

 

자신이 사용하고 싶은 DeFi 장르를 결정합니다.

 

DEX와 AMM, 파생상품

DEX와 AMM, 파생상품

사용 빈도가 높은 DeFi 중 하나가 DEX(분산형 거래소)입니다.

DEX는 가상 화폐 거래가 가능하며 다양한 블록체인상의 자산을 자유롭게 거래할 수 있습니다.

일반적으로 인기를 얻고 있는 DEX에는 「AMM」과 「파생상품」의 2종류가 있습니다.

 

AMM은 'Automated Market Maker'(자동화 마켓 메이커)의 약자로, 이 유형의 DEX에서는 상인이 직접 다른 사람과 거래하는 대신 스마트 계약에 의해 제어되는 유동성 풀과 거래를 합니다. AMM에서는 독자적인 메카니즘으로 토큰의 매수 등에 따라 수요와 공급을 측정하고 각 통화의 레이트를 결정하는 구조가 구현되어 있습니다. 따라서 사용자는 가격을 지정하고 매매할 수 없으며 미리 구현된 메커니즘을 통해 결정된 가격으로 거래하는 사양입니다.

 

파생 상품 DEX는 짧은 포지션 거래와 레버리지 거래를 지원하는 것이 일반적입니다. 또한 일부 DEX에서는 기존 증권거래소와 같이 주문서를 이용한 거래가 가능합니다. 조작감에 있어서는 파생상품형 DEX가 중앙집권형 거래소(CEX)의 거래 체험에 가까울 수 있습니다. 한편, 취급 통화의 종류의 풍부함에서는, AMM(자동 마켓 메이커) 방식을 채용한 DEX가 뛰어난 경우가 많습니다.

 

또한 두 가지 유형의 DEX 모두 유동성 풀에 암호화 자산을 맡겨 수익을 얻을 수 있습니다.

위와 같은 기능을 제공하는 DEX에는 다음과 같은 것을 들 수 있습니다.

 

• Uniswap (AMM)
• PancakeSwap (AMM)
• GMX (파생 상품)
• dYdX (파생 상품)

 

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렌딩

렌딩

렌딩은 이름에서 알 수 있듯이 암호화폐를 빌려주는 서비스입니다.

사용자는 가상화폐를 대여함으로써 이자수입을 얻을 수 있으며, 자신의 자산을 담보로 하여 다른 암호화폐를 빌릴 수도 있습니다 .

이 기본적인 구조는 DeFi 중에서도 특히 직관적이고 이해하기 쉬운 부류에 들어갑니다.

다만, 차입에는 종종 높은 담보율이 요구되고, 담보가치가 차입액에 대하여 일정한 비율을 밑도는 경우, 추가 수수료를 수반하는 청산이 발생할 위험이 있다는 것을 염두에 두어야 한다.

렌딩의 대표 예로는 다음과 같은 것을 들 수 있습니다.

 

• AAVE
• Compound

 

CDP

CDP

CDP (Collateralized Debt Position), 즉 담보 부채 포지션은 주로 스테이블 코인을 발행 할 때 사용되는 DeFi 프로토콜의 기능 중 하나입니다.

이 시스템에서 사용자는 담보(일반적으로 다른 cryptocurrency)를 프로토콜에 맡겨 새로운 스테이블 코인을 생성할 수 있습니다. 이 담보는, 발행된 스테이블 코인에 대해서, 미리 정해진 비율 이상을 유지할 필요가 있습니다.

담보 가치가 그 비율보다 낮을 경우 CDP는 렌딩 플랫폼의 청산 프로세스와 마찬가지로 청산될 위험이 있습니다.

담보율은 시장 상황 및 프로토콜 규칙에 따라 변동될 수 있지만, 원칙적으로 사용자는 발행하는 스테이블 코인의 가치를 초과하는 가치의 담보를 제공해야 합니다.

 

CDP의 대표적인 예는 다음과 같습니다.

• MakerDAO (DAI)
• Curve Finance (crvUSD)
• Lybra Finance (eUSD)

 

액체 스테이킹

DeFi 시작 방법 안내 ❘ 주요 프로젝트와 주의사항도 소개

리퀴드 스테이킹은 Proof of Stake(PoS) 메커니즘을 채용하는 블록체인 네트워크에서 사용자가 보유한 암호화 자산을 스테이킹하면서 그 자산의 유동성을 유지할 수 있는 구조입니다. 아래에 그 구조를 간결하게 수정해 설명합니다.

이더리움과 같은 PoS 블록체인에서 사용자는 자신의 암호화 자산을 스테이킹하여 네트워크 보안에 기여하고 수익으로 이익을 얻을 수 있습니다. 그러나 전통적인 스테이킹에서는 스테이킹중인 자산이 고정되어 유동성이 손실됩니다.

액체 스테이킹은 이 문제를 해결합니다. 스테이킹에 참여한 사용자는 스테이킹된 자산에 해당하는 토큰을 받습니다. 이 토큰은 스테이킹하는 자산이 네트워크에 기여하고 있음을 증명하는 동시에 일반 토큰과 마찬가지로 교환 및 대출과 같은 다른 금융 활동에 사용할 수 있습니다.

 

또한, 리퀴드 스테이킹 토큰은 일반 토큰과 마찬가지로 DeFi 프로토콜을 통해 담보로 사용할 수 있습니다. 예를 들어, Lybra Finance와 같은 CDP 플랫폼에서는 리퀴드 스테이킹 토큰을 담보로 하여 스테이블 코인을 발행할 수 있으며, 발행한 스테이블 코인으로 수익을 얻을 수 있습니다. 이를 통해 사용자는 스테이킹 이익을 누리면서 동시에 자산의 유동성을 유지할 수 있습니다.

• Lido
• Rocket Pool
• Swell
• Ether.fi

 

DeFi 시작 방법 및 절차

이제 DeFi의 구체적인 시작 방법에 대해 아래에서 절차를 설명합니다.

 

• 월렛의 작성
• 거래소에 등록
• 사용하는 서비스의 선정
• 사용하는 서비스마다 필요한 순서를 밟는다

 

다음 단계에서 DeFi를 시작합니다.

 

지갑 만들기

DeFi는 블록체인에 구축됩니다.

따라서 블록체인의 가상 통화를 관리하기 위한 지갑이 필요 합니다.

DeFi에서는 기본적으로 지갑에 가상 화폐를 넣어두고 지갑을 통해 다양한 DeFi와 상호 작용합니다.

필요한 지갑은 블록체인에 따라 다르며, 사용하고자 하는 체인이나 보유하고 있는 각 가상 통화에 대해 생성해야 합니다.

이더리움·L2(Arbitrum 등)·BSC등의 주요 체인이면, MetaMask( 메타마스크) 가 대응하고 있습니다.

지갑에 대해서는 아래 기사도 참고하십시오.

 

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거래소에 등록

DeFi를 이용하기 위해서는 가상화폐를 준비할 수 있는 거래소에 등록이 필요합니다.

거래소에는 주로 국내 거래소와 해외 거래소의 두 종류가 있습니다.

국내 거래소에서는 한국 원화로 가상 통화를 구입하거나 가상 통화를 한국 원화로 환금하여 출금할 수 있습니다. 이러한 거래소는 일본의 규제를 준수하므로 안전성이 상대적으로 높다고 합니다.

한편, 해외 거래소를 이용하는 것은 필수는 아니지만, 다양한 통화 옵션이나 거래 툴을 제공하고 있기 때문에, 편리성을 요구하는 경우는 등록을 검토할 가치가 있습니다.

거래소에서 가상 화폐를 구입한 후, DeFi(분산형 금융)에서 사용하기 위해 미리 준비해 둔 월렛에 송금해야 합니다. 월렛에 자금이 없으면 DeFi 플랫폼을 이용할 수 없습니다.

 

사용할 서비스 선택

다음에 이용하는 DeFi의 서비스를 선정합니다.

DeFi에는 다양한 서비스가 존재하며, 이들을 조합하여 운용할 수도 있습니다. 그러나 서비스를 결합할수록 위험도 증가하므로 신중하게 진행해야 합니다.

기본적으로 DeFi 서비스는 어떠한 방식으로든 수익을 얻기 위해 운영할 수 있습니다.

 

사용하는 각 서비스에 필요한 단계를 수행

사용할 DeFi 서비스(프로젝트)를 선택하면 해당 프로젝트의 지침에 따라 절차를 진행합니다. 일반적으로 자금이 포함된 지갑을 DeFi 서비스에 연결하기만 하면 사용할 수 있습니다.

하지만 다른 블록체인간에 자금이전이 필요하거나 레이어 2(L2) 솔루션을 활용할 수 있습니다. 각 서비스마다 고유한 기능과 조작 절차가 있으므로 각 사양을 이해하는 것이 중요합니다.

대부분의 DeFi 서비스는 사용 방법과 특징을 설명하는 문서를 제공하므로 사용하기 전에 이를 확인하는 것이 좋습니다.

어떤 DeFi 서비스를 사용하든 서비스 관련 위험을 이해하고 적절한 위험 관리를 수행하는 것이 중요합니다.

 

DeFi를 시작하기 전에 알고 싶은 주의 사항

이제 DeFi를 시작할 때 알고 싶은 주의점을 다음과 같이 해설해 갑니다.

 

• 가스 요금과 관련 비용
• 사기나 문제가 자주 발생합니다
• 기본적으로 일본의 규제 대상이 아닙니다
• 지갑 관리가 어렵습니다

 

DeFi의 위험과 주의점을 잡아 갑시다.

 

가스 요금 및 주변 비용

각 체인에는 가스 요금(거래 수수료)으로 사용하는 가상 통화가 있습니다.

이더리움이면 ETH, BSC이면 BNB, Solana이면 SOL 등, 그 체인에서 가스 요금에 사용하는 통화는 반드시 월렛에 넣어 둡시다.

왜냐하면 DeFi를 사용한 운용에서는 모든 액션에 가스비가 발생하기 때문입니다.

체인 타이밍에 따라 가스비의 시세는 다르지만, 특히 이더리움에서는 가스비가 방대해지는 경향이 있습니다.

 

사기나 트러블이 많다

cryptocurrencies와 DeFi 분야는 혁신과 높은 수익성으로 인해 많은 주목을 받고 있지만 동시에 사기와 보안 문제도 일반적으로 볼 수 있습니다.

따라서 새로운 프로젝트나 서비스에 접촉할 때 회의적인 자세를 유지하고 신중하게 조사하는 것이 좋습니다.

DeFi에는 사기 목적으로 시작된 프로젝트가 존재할 수 있으며, 양심적인 프로젝트라도 보안 취약점 과 해킹으로 인한 위험이 있습니다.

저명한 서비스조차도이 위험으로부터 완전히 면제되는 것은 아닙니다. 큰 점유율, 지명도 또는 신뢰를 얻는 플랫폼일지라도 나중에 보안 취약점이 드러나는 경우도 있습니다.

어떤 서비스를 이용하든 충분한 연구와 조심스러운 접근이 필요합니다.

 

기본적으로 일본의 규제하에 없다.

DeFi의 이용에 있어서는, 규제의 유무나 그 정도를 이해해 두는 것이 중요합니다.

DeFi는 규제 및 당국의 감시 대상에서 제외되는 경우가 많습니다 .

이 점은 편의성과 프로젝트가 가질 가능성과 트레이드 오프의 관계에 있습니다. 따라서, DeFi에 관해서는 일본에서 제공되고 있는 거래소와 같은 서비스와 같은 감각으로 사용하지 않는 것이 중요합니다.

기본적으로 트러블이 발생하면 되돌린다고 할 수 없고, 고객 보호라는 생각은 없다고 생각 하는 것이 좋을 것입니다.

 

지갑 관리가 어렵습니다.

DeFi(분산형 금융)를 이용하려면 블록체인 기반 지갑이 필수이지만 지갑 관리에는 몇 가지 중요한 위험이 수반됩니다.

첫째, 월렛의 비공개 키를 분실하면 해당 월렛에 대한 액세스가 영구적으로 불가능해집니다. 또한 비공개 키가 다른 사람에게 알려지면 지갑의 자산이 도난당할 위험이 있습니다.

이러한 기본적인 위험 외에도 DeFi를 사용하는 경우 스마트 계약 관련주의 사항도 고려해야합니다. 예를 들어, 사용자가 지갑에서 잘못된 서비스나 문제가 있는 서비스에 대한 거래를 승인한 경우 해당 서비스가 가상 통화를 무단으로 인출할 수 있습니다.

이러한 위험은 "Revoke(리보크)" 기능에 의해 어느 정도 완화될 수 있지만, 과거에 이용한 서비스에서 문제가 발생할 때마다 승인된 트랜잭션을 재확인해야 합니다. 월렛의 안전한 관리와 정기적 인 보안 검사는 DeFi를 활용할 때 중요한 부분입니다.

 

요약

이 기사에서는 DeFi를 시작하는 방법에 초점을 맞추고 다양한 포인트를 설명했습니다.

DeFi에는 다양한 가능성이 존재하고 있으며, 앞으로도 신흥의 서비스가 등장해 갈 것입니다.

한편, 리스크나 주의점도 존재하고 있으므로, 신중하게 활용합니다.

 

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